👉Общие результаты за год:

▫️Капитализация: 1740 млрд р (10633р/акция)
▫️Выручка TTM: 365,2 млрд(+0,3%)
▫️EBITDA: 258,6 млрд(-4%)
▫️Прибыль ТТМ:166,9 млрд(+40%)
▫️Net debt/EBITDA:0,6
▫️P/E: 8,4
▫️дивиденд 2021: около 100 млрд р


👉Все обзоры компаний здесь: t.me/taurenin/442

Общие итоги:
✅Компания представила нормальный отчет, не отличающийся от ожиданий рынка. Выручка за год, фактически, не изменилась, составив 365,2 млрд рублей. Отметим, что заметно выросла прибыль, составив 166,9 млрд рублей, изменившись на 40%, из-за снижения операционных затрат в начале года.





✅Совет директоров рекомендовал по итогам второй половины 2021 г. направить на дивиденды 548 млн. долл. Общая доходность за год составит около 6%.

( Читать дальше )

Полно было работы по рынку, поэтому писал посты только в телегу (небыло времени дублировать).

За день до обвала в телеге писал, что захеджировал портфель. Всё могли сделать это после меня и дешевле меня.

Потом вчера писал на самом дне, что можно покупать. Дешево практически всё: t.me/taurenin/497

📈Сегодня мы отскакиваем от тех лоев уже на 50% по индексу РТС. Сейчас можно фиксировать большую прибыль по 30-40% по ряду компаний. У же понемногу это делаю. 

✅Из прибыли можно выделить 6-7% и захеджировать портфель опционами до середины марта, пока не будет видна развязка. Я предпочту этот вариант.

Теперь о санкциях и событиях:

👉 Санкций серьезных не ввели и о них практически не говорили. Ограничения для ВТБ и Сбера — негатив, они потеряют клиентов (ограничили операции с $), потерпят ряд издержек и т.д. Я предупреждал, что банковский сектор нужно обходить стороной: t.me/taurenin/493

( Читать дальше )

 👉Общие результаты за год:

▫️Капитализация: 1,2 трлн
▫️Выручка TTM: 358 млрд (+63%)
▫️EBITDA:32,1 млрд (-29%)
▫️Прибыль ТТМ:8 млрд(-60%)
▫️P/E: 185

👉Все обзоры компаний здесь: t.me/taurenin/442

👉На чем заработал бренд в 2021 году и как вырос г/г:

▫️Поиск: 46% (+32%)
▫️Такси и доставка: 37% (+94%)
▫️Маркет: 10% (+22%)
▫️Медиасервисы:7% (136%)
▫️Прочее: <1%

✅Компания в последнем отчете показала отличный рост выручки. Выручка выросла до 358 млрд, скакнув на 63% г/г и превысив изначальный бизнес-план Яндекса на год на 15%. Скорректированная EBITDAдостигла 105 млрд (+50% г/г.)





✅Активно растут результаты сегмента Такси и доставки. Выручка сегмента, генерирующего 37% выручки выросла на 94% г/г, достигнув 131,6 млрд рублей. Автосервисы при этом увеличились

( Читать дальше )

▫️Капитализация: 4,2 млрд
▫️Выручка TTM: 24,1 млрд
▫️Прибыль 9м2021: 1,5 млрд
▫️Собств. капитал: -2,7 млрд
▫️fwd P/E 2021: 2

👉ПАО «Ижста́ль» — предприятие, входящее в состав «Мечел». Комбинат расположен в Ижевске.

✅Последние отчеты компании кажутся весьма уверенными.

Выручка за 9м2021 достигла 19,647 млрд руб, увеличившись на 60% г/г, в сравнении с прошлогодними 12,217 млрд руб. Прибыль за этот период достигла 1,516 млрд руб, против убытка в 986,75 млн руб годом ранее.  В основном драйверами послужил рост цен на сталь.





✅Компания заявила, что по итогам 2021го года было реализовано 377 тыс. тонн металлопродукции, что на 6% больше, чем годом ранее. Это должно положительно сказаться на финансовых показателях компании, учитывая рыночную конъюнктуру. 

( Читать дальше )

Предыдущие обзоры компании здесь: t.me/taurenin/127 — почти идеально предсказал форвардный P/E и дивиденды😊

▫️ Капитализация: 3,8 трлн р
▫️ Выручка 2021: 1,32 трлн р
▫️ Прибыль 2021:0,51 трлн р
▫️ P/E 2021:7,4 ▫️ Прогнозные дивиденды за 2021: 12%
▫️ P/B: 13

👉 Выручка за 2021 по металлам:

Палладий — 39%% (491 млрд р)
Никель — 21% (267 млрд р)
Медь — 22% (279 млрд р)
Родий -6% (78 млрд р)
Платина золото и прочее — 12% (145,5 млрд р)

ИТОГО: 1261 млрд р

👉 География продаж: 53% — Европа 27% — Азия 16% — Америка 4% — РФ и СНГ

✅ В 2021 году прибыль выросла на 95% г/г это было связано с ростом цен практически на все металлы, которые реализует компания. Выручка при этом выросла на 17% г/г.

✅ Компания ожидает дефицит палладия и небольшой дефицит меди в 2022м году (данные металлы формирует 61% выручки). Однако для восстановления цен на палладий предпосылок нет — автомобильная отрасль (ключевой источник спроса)

( Читать дальше )

👉Общие результаты за год:

▫️Капитализация: 1358 млрд
▫️Выручка TTM: 1191 млрд(+78%)
▫️EBITDA: 534 млрд(+280%)
▫️Прибыль ТТМ: 372 млрд(х4)
▫️Net debt/EBITDA: 0,4
▫️P/E: 3,7
▫️Дивиденд 2021: 22%

✅Компания продемонстрировала рекордный рост по результатам 2021го года. Выручка вырослана 78% г/г, до 1191млрд рублей. Прибыль выросла в 4 раза, достигнув 372 млрд, против 89,2 млрд в 2020м и 86,6 млрд в 2019м.

✅По итогам 4го квартала руководство заявило о выплате 12,18 рублей на 1 акцию. Так, доходность по итогам всего 2021 года превысила 20%, что очень много, даже для российского рынка.

📈На этот позитив рынок ожидаемо отреагировал ростом. Но стоит внимательнее взглянуть на детали крайнего квартала и некоторые заявления руководства, чтоб увидеть, что не все так радужно.

❌Для начала, не радует рыночная ситуация. Бренд работает в циклическом секторе, и этот цикл хорошо заметен на

( Читать дальше )

Недавно ПАО «Роснефть» выпустила отчет за 4 квартале по МСФО, позитива много

👉Общие результаты за год:

▫️Выручка TTM: 8,7 трлн (+52%)
▫️EBITDA:2,3 трлн (+92%)
▫️Прибыль ТТМ: 883 млрд(х6)
▫️Net debt/EBITDA: 2,3
▫️P/E:5
▫️fwd дивиденд 2021: 8,5%

👉Все обзоры компаний здесь: t.me/taurenin/442

✅Выручка увеличилась на 52% г/г, прибыль выросла сразу в 6 раз. По сравнению с 2019 годом успех не такой внушительный, но тем ни менее выручка прибавила1%, а прибыль сразу 16%, что указывает на рост чистой маржи и грамотное поведение менеджмента.

✅EBITDA увеличилась на 86% г/г. Главный фактор роста — ценовой. Цены на нефть регулярно росли в течении всего 2021 года. Пока всё идет к тому, что 2-3 кварталы 2022 года будут для компании не менее успешными.

( Читать дальше )

▫️Капитализация: 87,6 млрд
▫️Выручка TTM: 25,1 млрд
▫️EBITDA: 10,2 млрд
▫️Прибыль ТТМ:8,8 млрд
▫️Net debt/EBITDA: 0,9
▫️fwd P/E 2021:8,5
▫️fwd дивиденд 2021: 12%

 

👉Все обзоры компаний здесь: t.me/taurenin/442

👉ЕМС — российская сеть частных клиник, расположенная в Москве. Является одной из крупнейших в России, работает в премиальном сегменте. Основана в 1989 году для оказания медицинской помощи иностранцам.

👉На чем зарабатывает сеть клиник: ▫️Выручка от услуг поликлиники и оказания помощи на дому 56% ▫️Выручка от услуг стационара 44%

✅Перед выходом на IPO, в июне 2021 года, была принята новая дивидендная политика, по которой компаниястремится выплачивать100% накопленной чистой прибыли по МСФО. После выхода на биржу бренд произведены выплаты по итогам 2020го и за 6 месяцев 2021го — это позитив.

( Читать дальше )

Сразу отмечу, что происходящее на рынках РФ и США заранее неоднократно описывал, например здесь: t.me/taurenin/434

👉Все обзоры компаний здесь: t.me/taurenin/442

📊Причины падения и почему я считаю, что фундаментал у нас до сих пор говорит о падении на среднесрочной дистанции:

👉Рынок США очень дорогой, во многие компании заложены высокие темпы роста как в 2020 и 2021 годах, однако рост уже замедляется несмотря на то, что QE не свернули и ДКП еще не ужесточили.

Рынок РФ недорогой, но мы коррелируем с мировыми рынками + ЦБ продолжит повышать ставки. Доходность ОФЗ уже выше 10%, т.е. будет еще больше минимум на 1-2%. ❗ И это без учета геополитических рисков. Т.е. прогнозные дивиденды по акциям 11-12% уже кажутся не очень высокими.

👉Данные по инфляции в США вышли выше ожиданий, что стимулирует ФРС на более быстрое ужесточение ДКП. На понедельник 14.02.2022 назначено

( Читать дальше )

 ▫️Капитализация: $43,8 b
▫️Выручка TTM: $134,9 b
▫️Прибыль TTM: $6,4 b
▫️Net debt/EBITDA: 6
▫️P/E 2021:7
▫️P/B: 1,6
▫️fwd дивиденд 2021: 3,9%


👉Все обзоры компаний здесь: t.me/taurenin/442

👉Walgreens Boots Alliance — крупнейшая в мире аптечная компания. Компания включает в себя оптовую и дистрибьюторскую сеть с более чем 390 распределительными центрами, 230 000 аптеками, врачами, медицинскими центрами и больницами в 20 странах.

👉География выручки:

▫️84,5% — США
▫️15,5% — другие страны

✅WBA очень хорошо отчитались по итогам 4х последних финансовых кварталов, закончившихся 30 ноября 2021. Выручка TTM выросла на13.0% г/г до $135B за год. Чистая прибыль выросла на 24% г/г. EPS = 7.42.

✅Заметный толчек к росту компании дают качественные приобретения. В ноябре 2021 года Walgreens Boots и McKesson заключили соглашение о приобретении оставшейся 30% акций совместного предприятия GEHE Pharma Handel (GEHE) и Alliance Healthcare Deutschland (AHD).

( Читать дальше )